Про Фьючерсы. Фьючерс – это финансовый инструмент, биржевой контракт купли-продажи актива, при заключении которого продавец и покупатель договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Фьючерсами торгуют на международном рынке. Фьючерс является начальной торговой единицей от которой начинается все остальное. От фьючерса исходит понятие контракт (лот). Лот- это единица объёма покупаемой валюты, стандартная единица измерения контракта, имеет фиксированный размер, с его помощью происходит оценка объёма валюты, торгуемой по данному контракту на рынках, в том числе и на Форексе. В размер лота входит одинаковое количество товара (на рынке Форекс — валюты). Так, например австралийский фьючерс 100000 долларов, долларовый фьючерс — это 125000. Если говорят что продан один лот, то это означает что продан один фьючерс и соответственно объём товара, который входит в данный фьючерс. Фьючерс – это контракт, состоящий из какого либо торгуемого товара.

За какой-либо определенный промежуток времени может быть продано разное количество объёма товара. Это не связано с движением цены - при продаже 5 лотов, цена может пройти как 5 пунктов, так и 50.

Всё зависит от имеющейся в данный момент ликвидности на рынке.

Например: Допустим имеется заявка на продажу 3 лотов какого-либо товара по цене 1.2750, 2 лота по цене 1.2751, и 15 лотов по цене 1.2760 (открытый интерес на продажу). Далее като-либо изъявляет жаление приобрести 6 лотов по текущей цене. Разумеется он сначала купит 3 лота потом ещё два и потом один по самой высокой цене.

И на рынке в данный момент вы увидите что цена выросла на 10 пунктов, а объём заключённых сделок - 6 лотов.

В случае, если покупателю потребуется купить 20 лотов, то он опять соберёт весь рынок (так называемый биржевой стакан), но цена пройдёт те же самые 10 пунктов.

Биржевой рынок - это финансовый инструмент, способный обеспечить справедливую цену всегда и для всех. То есть ту цену, которая бы всех устроила.

На биржевом рынке удовлетворяются интересы всех участников - все желающие продать, продадут весь свой товар и при этом все желающие потратить деньги на данный товар, их потратят. В одном единственном месте собираются продавцы каких-либо товаров и покупатели данных товаров.

Пример:
Имеется 10000 тонн пшеницы. Есть люди, заинтересованные в покупке данной пшеницы и готовы заплатить за данный товар 10000 долларов. Значит, справедливая цена будет 10 долларов за тонну.

Что бы мы не делали - пшеницы больше нет и не будет, до следующего урожая, ведь мы собрали весь урожай. В то же время и денег, которыми хотят оплатить покупку пшеницы так же больше не будет, а так требуется удовлетворить всех наилучшим образом, то каждый желающий купить товар должен получить то, что он желает по самой низкой из возможных цен, а желающий продать, должен продать всё по наиболее высокой из возможных цене. Таким образом определяется справедливая цена.

Но есть небольшая проблема. Товар бывает разного качества - никто не захочет покупать товар первого, второго и третьего сорта по одной и той же цене

По этой причине создаются жёсткие эталоны товара. Усреднение, которое позволяет продавать не первый, второй сорт какого-либо товара, а некоторую кучу, в которую входит и то и другое в зависимости от наличия лучшего и худшего качества - любой покупатель, который приобрёл один контракт, заведомо получает одинаковое количество товара первого и второго сорта, как и все остальные. Не важно, сколько у данного покупателя денег - важно то, что он получит такой же товар как и все остальные.

Более того, - можно заключать фьючерсные контракты, которые позволяют приобрести товар не сегодня, а купить его как бы заранее, но заплатить сейчас, а получить его через некоторое определённое время. Это дало страховку фермерам в плане того, что они уверены, что их товар точно купят осенью, а значит, могут безбоязненно вкладывать деньги в посадки весной.

Но здесь возникает ещё одна проблема. Что делать, если вдруг случится неурожай?

- Куда денутся деньги тех, кто вложился в данный фьючерс? Для этого были созданы деривативы.

Дериватив – ценная бумага, выпущенная на уже функционирующие финансовые активы, это - "бумага на бумагу". Отсюда следует, что дериватив это финансовый инструмент, цены и условия которого базируются на уже соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым.

Деривативами являются опционы, свопы и т.д.

Если в данной стране случился неурожай пшеницы, а денег остаётся столько же сколько и было (фьючерсы уже куплены), то соответственно по мере поступления негативного прогноза справедливая цена будет изменяться - она будет расти. Таким образом, фьючерс купленный весной этого года, осенью этого же года можно продать по более высокой цене и это обстоятельство породило трейдинг как явление. Трейдеры просто покупали весной фьючерсы только ради того, чтобы осенью продать их по более выгодной цене.

Что при этом происходит? Фермеры получают оплату за свой товар, причём сразу, а спекулянты получают свою прибыль… Но со временем происходит коллапс - трейдеров-спекулянтов становится слишком много. Трейдеры всё скупали и скупали, но в момент наступления экспирации, часть товара так и остаётся не выкупленой и просто сгнивает у фермеров. Это вызывает снижение посадок в последующих годах и всеобщий бардак, как следствие - кризисы разнообразных масштабов.

Если на рынок приходит покупатель и скупает огромное количество товара, то цена, из-за трейдеров-спекулятнов совершенно необоснованно начинает расти и когда рынок понимает, что рост не обоснован, то цена снова падает, что вызывает сумашедшую волатильность (изменчивость) рынка. Это порождает спекуляцию на спекуляции (скальпинг).

По этой причине происходят разнообразные кризисные явления в экономиках совершенно разных стран, но завязанных на одном рынке, и 2008 год стал этому подтверждением.

 
 
Дата: 12 мая 2012 | Разделы: Статьи, Аналитика | Комментариев: 0 | Просмотров: 742 | Голосов: 174
Метки: Фьючерсы
Новости по теме:
 
Совсем недавно, рынок Форекс был практически недоступным для частных трейдеров и инвесторов. Но ситуация кардинально изменилась. Основной фактор сегодняшней популярности валютного рынка Forex, это возможность торговать с помощью кредитного плеча. Так, если у трейдера на счету $100, то используя кр...
 
 
Многих валютных трейдеров, которые только начинают осваивать рынок форекс, разбираться в управлении компьютерными программами, часто интересует вопрос: на что следует ориентироваться в торговле и как предугадать ситуацию для совершения прибыльных сделок. На помощью приходят технические индикаторы....
 
 
Прежде чем начать работать на рынке Форекс необходимо выбрать дилинговую компанию с которой вы будете работать и от этого выбора будет зависеть очень многое. Международный валютный рынок Форекс, был создан для крупных компаний и ЦентроБанков (ЦБ) различных стран, чтобы всегда можно было приобрести...
 
 
Хеджирование - использование одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструментом или на генерируемые им денежные потоки. В качестве хеджируемого актива может выступать как товар так и финансовый актив, имею...
 
 
MetaTrader 5 (МТ 5) – это новейшее поколение самой популярной торговой платформы MetaTrader, разработанной в компании MetaQuotes Software Corp. Преемственность наблюдается как во внешнем виде так и по функциональным возможностям, так что пользователи платформы MetaTrader 4 (МТ 4) смогут без...
 
 
Каждый человек, который видит рекламу в сети Интернет о том, что можно заработать на валютном рынке Форекс, хочет попробовать свои силы. Чтобы попробовать поторговать на рынке Forex, совсем не обязательно открывать себе счет на реальные деньги в какой-нибудь брокерской компании. Многие дилинговые ц...
 
 
 За годы существования биржевой торговли появился определённый сленг, не зная которого практически невозможно понять, о чём же идёт речь в разговоре трейдеров.
  Ещё

InTrendFX: портал для трейдеров - лучший технический анализ и справочный центер к вашим услугам!
При полном или частичном цитировании материалов прямая обратная индексируемая ссылка на сайт InTrendFX.com обязательна.

О Фьючерсах. Про Фьючерсы